As 9 principais tendências de investimento para 2022 – Forbes Advisor

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Pense no ano passado. Todos estavam prontos para a recuperação econômica em expansão e o verão do amor em 2021, tudo possibilitado pelas vacinas Covid-19. Alguns até diziam que o fim da epidemia era iminente.

Então chegaram as variáveis ​​delta e omicron. À medida que 2021 chega ao fim, a pandemia continua inabalável, gerando um sinal misto após o outro e complicando muito a recuperação econômica global.

No Mercado de açõesNo entanto, a festa continuou durante todo o ano. O retorno total do S&P 500 em 2021 foi de mais de 27% – e nem mesmo dados dramáticos de inflação conseguiram diminuir o sentimento animal. Não agora de qualquer maneira.

Mas os observadores estão se perguntando até onde o mercado em alta pode durar – mal rompendo como aconteceu no mercado de baixa mais curto já registrado no início de 2020. Há sinais de que a última chamada pode estar chegando – suavizada por outras indicações de que os investidores ainda têm Dinheiro ganho em 2022.
Aqui estão as nove principais tendências de investimento a serem observadas no novo ano.

1. Os mercados ainda são impulsionados pela pandemia de Covid-19

Em que direção soprarão os ventos epidêmicos? Há esperança de que 2022 seja o ano em que as coisas voltarão ao normal, elevando os preços de viagens, imóveis comerciais e ações de varejo tradicionais – mas, novamente, já ouvimos essa história antes.

A Delta quebrou o sonho em 2021. À medida que o calendário muda, o surgimento da Omicron levanta preocupações tanto no curto quanto no longo prazo. Mesmo que essa alternativa não resulte em outra onda de infecção fatal, o que dizer da próxima? A Mãe Natureza, não os humanos, está escrevendo o final desta história.

Essencialmente, os investidores devem perceber que o rali do mercado pós-Covid já está lá, mesmo que a pandemia ainda não tenha acabado. Isso porque os mercados de ações provavelmente já terão precificado a maioria ou todos os ganhos que podem ser esperados de uma economia totalmente reaberta.

Embora ainda existam mandatos para que máscaras e voos permaneçam abaixo dos níveis pré-pandêmicos, muitos americanos já voltaram a uma vida relativamente normal; portanto, mesmo que a sorte mude e a pandemia finalmente desapareça em 2022, pode não haver muito mais espaço. A economia – ou o mercado de ações – para funcionar.

2. Taxa do Fed que provavelmente aumentará em 2022

Stock funciona bem quando o arquivo Reserva Federal Mantém as taxas de juros baixas, mas os dias da política de taxa de juros zero (ZIPR) do Fed estão contados. A única pergunta que os investidores devem se fazer é quantos deles estão Aumento da taxa do Fed Vai acontecer em 2022.

em CME Ferramenta FedWatch Ele prevê pelo menos dois aumentos de preços, com base em como os traders especulativos estão no mercado de futuros. Enquanto isso, os cortes já planejados nas compras mensais de títulos do Fed – os chamados graduais – significam que a flexibilização quantitativa (QE) expirará na primavera.

O QE e a taxa ultrabaixa ajudaram a sustentar as ações desde o início de 2020. Mas mais más notícias, como mais quentes inflação Relatórios, podem forçar o Fed a apertar a política monetária mais rapidamente, e isso provavelmente terminará mal para as ações.

3. Cansado de ouvir inflação? Vai piorar antes de melhorar

Inegável: os consumidores americanos (e a mídia financeira) se concentram na inflação. Exclusões ocasionais de altos preços do gás e escassez relacionada à cadeia de suprimentos não funcionarão como “temporárias” em 2022. A trajetória da inflação será uma história maior em 2022 e, se as tendências atuais não forem revertidas em breve, haverá turbulência no mercado.

Taxas de juros mais altas e inflação mais alta são a receita para o declínio de Wall Street. No entanto, pode indicar que existem oportunidades em mercado de títulos Ou até mesmo fornecer boas notícias aos poupadores na forma de APYs mais altos.

4. Soluções da Cadeia de Suprimentos

Confira qualquer porto dos EUA hoje e você verá pilhas e pilhas de contêineres esperando para serem descarregados ou reabastecidos com mercadorias. Este é apenas um conselho de que o desafio da cadeia de suprimentos não parece mais um problema de curto prazo.

Pode haver alguns benefícios que podem advir dos problemas da cadeia de suprimentos a longo prazo. Pela primeira vez em muito tempo, os americanos estão questionando a sabedoria e as implicações de segurança nacional de comprar e fabricar quase todos os nossos produtos no exterior. isso é bom.

Mas, no curto prazo, isso pode ser ruim para os mercados. Mesmo que a pandemia termine misericordiosamente, não haverá uma recuperação completa até que as cadeias de suprimentos falhem e mantenham as prateleiras das lojas cheias. A variante Omicron também não facilita a solução desse problema, garantindo que ele continue em 2022.

5. Recuperar, eu mal sabia

O crescimento maciço do PIB de 2021 tem sido frequentemente subestimado na mídia. No primeiro semestre de 2021, a economia dos EUA estava cozinhando junto com aumentos trimestrais de 6% no PIB. Isso não é sustentável — e descobrimos isso no terceiro trimestre, quando o crescimento caiu para 2%.

Essa foi uma indicação precoce de que o pagamento de reabertura de dividendos pode ter chegado e desaparecido. Espera-se uma recuperação no quarto trimestre, mas imagine se 2022 se estabilizar com níveis mais baixos de crescimento do PIB, assim como o Fed está realmente com medo da inflação. Esta poderia ser uma combinação arriscada para os acionistas.

6. O mercado de trabalho ainda é instável

A melhora acentuada no mercado de trabalho foi uma grande história em 2021. Em novembro, o desemprego nos EUA havia caído para 4,2% e – como seria de esperar – um mercado apertado ajudou a aumentar os salários.

No entanto, os números apresentam uma imagem incompleta do mercado de trabalho real. Os EUA ainda precisam recuperar os 22 milhões de empregos perdidos durante a recessão pandêmica, e há milhões de empregos aquém de onde a trajetória pré-pandemia deveria ter levado o mercado de trabalho.

Então, por que o desemprego é tão baixo? Grande parte da lacuna pode ser atribuída às mulheres que foram forçadas a sair do mercado de trabalho enquanto tentavam lidar com os cuidados infantis, bem como sua maior representação em setores que foram duramente atingidos durante a pandemia.

A concorrência acirrada por trabalhadores prejudicou as empresas, que sofrem com altos custos trabalhistas e desafios de recrutamento. Essas questões devem ser resolvidas antes que o mercado de trabalho volte ao normal – e até lá, isso continuará sendo mais um fardo para muitas empresas públicas.

7. As ações da FNNG perderam sua força?

Se você deseja uma indicação real de que o mercado de ações pode estar em desaceleração em 2022, não procure mais, as ações da FAANG.

Este é um pseudônimo de Wall Street para cinco gigantes da tecnologia que têm sido uma força motriz por trás do mercado em alta há anos, incluindo Meta – anteriormente Facebook (FB), Amazonas (AMZN), maçã (AAPL) e Netflix (NFLX) e Alphabet – a empresa controladora do Google (O Google). Microsoft (MSFTÀs vezes é substituído por Netflix, tornando a abreviatura FAAMG.

No ano passado nós Espero A rotação está fora do FAANG, porque até agora os gigantes da tecnologia correram muito rápido ao longo do ano de 2020. Acontece que estávamos apenas parcialmente certos. A Microsoft e o Google ganharam mais em 2021 (ruim), enquanto os ganhos mais modestos de 2021 no Facebook e na Amazon tiveram desempenho inferior ao do mercado mais amplo.

Na verdade, segundo Índice médio grande dos EUA MorningstarEm 2020, as ações da FAANG contribuíram com aproximadamente 25% dos retornos totais do mercado. Deste ano até o final de novembro, as ações da FAANG contribuíram com apenas 3% dos retornos do mercado.

Portanto, as ações da FAANG não foram uma aposta ruim em 2021, mas chegaram perto. Alguns analistas dizem que é inevitável que os investidores procurem retornos em outros lugares em 2022, o que beneficiará nomes como Tesla (TSLA). Podemos sugerir produtos básicos de consumo chatos com retornos que aumentam os lucros como um local de descanso enquanto a inflação cria incerteza?

8. Onde estão as fichas?

A escassez persistente de chips de computador continuará afetando as ações – e não apenas as de tecnologia. Praticamente todos os bens de consumo duráveis ​​agora têm um chip de computador dentro, então a escassez é um problema maior do que os laptops. Os estacionamentos de Detroit estão cheios de carros quase completos agora, apenas esperando por chips de computador raros que ainda precisam ser instalados.

Mesmo um fim precoce da pandemia não necessariamente encerrará essa dimensão da quebra da cadeia de suprimentos. Aqui está apenas um exemplo: os chamados chips DSP, que convertem sinais analógicos em digitais, essenciais para equipamentos de áudio que vão de mixers de podcast a televisores e telefones celulares, estão em falta. culpar um Um terrível incêndio em uma fábrica chinesa O final de 2020 complicou os problemas da pandemia.

Intel diz que falta de chips fará isso Dura até 2023. Essa pode ser uma boa razão para considerar a compra de ações de fabricantes de chips – mas também pode ser uma razão melhor para se preocupar com a estabilidade da maioria dos outros nomes discricionários do consumidor.

9. Eleições intermediárias

Talvez a maior incerteza em 2022 sejam as eleições parlamentares de meio de mandato. Os republicanos provavelmente se sairão bem, já que o partido do titular perde assentos nas eleições de meio de mandato. No entanto, a luta parece ser altamente partidária, o que pode levar a notícias inesperadas, instabilidade ou até violência. Esse é o tipo de surpresa que pode assustar os investidores.

Nem é novo. O período que antecede as eleições de meio de mandato costuma abalar as ações, principalmente quando se espera uma mudança de poder em Washington. este Análise Os retornos das ações da Green Bush Financial em 1994, 2006 e 2010 – as últimas três vezes em que os órgãos do Congresso mudaram de partido – oferecem um aviso claro.

A análise descobriu que “em todos esses três anos em que uma mudança no poder estava em discussão, o mercado de ações estava em baixa ou em baixa antes das eleições de novembro”. No entanto, nem tudo está perdido. Ao longo dos três anos, o mercado se recuperou após a eleição.


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